Фьючерс — договор купить или продать актив в будущем по цене, о которой договорились сейчас. Трейдеру не нужна поставка: он покупает контракт дешевле и продаёт дороже (или наоборот) до даты исполнения — экспирации. Для открытия позиции не нужна полная стоимость: биржа блокирует гарантийное обеспечение (ГО) — несколько процентов от цены контракта. Это и есть встроенное плечо.
Фьючерсы на Мосбирже
Срочный рынок Мосбиржи (FORTS): нефть Brent (BR), газ (NG), золото (GOLD), серебро (SILV), доллар и юань к рублю (Si, CNY), индексы (RTS, MIX), акции. У каждого контракта своя дата экспирации — ближе к ней трейдеры переходят в следующий контракт («роллируют»). Из-за этого график фьючерса рвётся на стыке контрактов — учитывайте, когда рисуете уровни на истории.
Бессрочные контракты (перпетуалы)
Изобретение криптобирж: фьючерс без даты экспирации. Чтобы его цена не уходила далеко от цены спота, каждые 8 часов (у некоторых монет чаще) одна сторона платит другой фандинг: если контракт дороже спота — лонги платят шортам, если дешевле — наоборот. На Bybit так торгуются не только криптовалюты, но и золото, нефть и индексы.
CFD
Контракт на разницу цен у форекс-дилера: вы и дилер договариваетесь, кто кому заплатит разницу между ценой открытия и закрытия. Это не биржевой инструмент: контрагент по сделке — сам дилер, поэтому важна его надёжность и лицензия.
| Фьючерс (биржа) | Бессрочный контракт | CFD | |
|---|---|---|---|
| Срок | до экспирации | без срока | без срока |
| Плата за удержание | заложена в цену контракта | фандинг каждые 8 ч | своп за ночь |
| Контрагент | биржа (клиринг) | биржа | дилер |
| Плечо | через ГО | выбирает трейдер | задаёт дилер |
- Найдите на сайте Мосбиржи ближайший фьючерс на нефть Brent: дату экспирации и размер гарантийного обеспечения. Во сколько раз ГО меньше полной стоимости контракта — это и есть ваше плечо.